美盛25亿美元收购淡水河谷化肥业务

发布时间： 2016-12-29

美国美盛公司12月19日宣布，以25亿美元收购巴西淡水河谷公司的化肥业务。收购完成后，美盛有望成为巴西市场领先的化肥生产和分销公司。同时，美盛将增强其作为世界最大磷肥公司的地位，增加480万吨产能，在全球拥有大约1600万吨磷肥产能，约为世界第二大磷肥生产商产能的两倍。

此次收购业务包括480万吨磷肥产能和50万吨钾肥产能，具体项目包括：5个位于巴西的磷矿和4家化肥厂、淡水河谷在秘鲁的MiskiMayo磷矿40%的股权、淡水河谷在加拿大萨斯喀彻温省克罗努的钾肥项目。

作为交易的一部分，美盛对包括阿根廷里约科罗拉多的钾肥项目拥有选择权，这取决于美盛的后续选择。

“此次收购将提供给美盛绝佳的机会，利用巴西快速增长的农业市场改善美盛公司的业务状况。”美盛全球总裁兼首席执行官Joc O’Rour ke说。

此次收购，美盛将出资12.5亿美元现金，其余资金计划通过发行债券和大约4230万股普通股筹集，增发的普通股约占美盛流通股的11%。

此次收购预计在2018年使美盛的收益增加，产生超过8000万美元税后综合效益，并为作物营养业务提供实质性的支持。

“美盛已决定在农业中心重地以有吸引力的估价收购高质量和互补资产，这将具有极大的成本优势。”美盛执行副总裁兼首席财务官Rich Mack表示，“我们期望此次交易将增加收益和现金流，我们也将持续关注在投资级信用等级上的稳固。由于大宗商品和作物营养市场的改善，美盛将有能力为股东创造价值。淡水河谷将成为美盛有价值的少数股东和合作伙伴，也会为美盛在巴西的业务带来更多的效益。我们相信这必将有益于美盛未来的发展。”

当前美盛拥有2220万吨磷矿石和钾肥产能，是世界上最大的磷肥生产商，拥有1170万吨运营能力。当前其已经拥有在巴西和秘鲁的分销资产以及在沙特阿拉伯的磷肥合资企业。

淡水河谷是巴西最大的磷肥和氮肥生产商，其资产还包括巴西唯一的钾矿，该钾矿位于塞尔希培，年产能为62.5万吨。同时，该公司还经营位于秘鲁的Bayovar磷矿，该矿每年可生产390万吨磷矿石。事实上，美盛此前已经是该合资企业的股权持有人。淡水河谷的化肥资产(包括配送业务)来源于2010年对Fosf er til公司的收购。这项交易是巴西化肥公司大规模整合的一部分。因为政府希望确保化肥生产依然掌握在巴西公司手中，所以该合并得到了政府的鼓励。但随着全球化肥供应量的增加和化肥产值的下降，该政策并未持续。